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Liquid 運作方式

什麼是 Liquid

Liquid 是 ether.fi 的自動化收益產品。您只需入金一次，平台會處理其餘事務。

  • 您的資產將被部署到一籃子 DeFi 策略中

  • 系統會自動再平衡

  • 獎勵會自動複利

  • 您不需要管理協議、部位或時機

Liquid 展示收益如何產生、資金如何分配，以及績效如何隨時間演變。

本指南將逐步帶您了解所有您需要知道的內容。

在哪裡找到 Liquid

  1. 前往 https://www.ether.fi/app/cash/earn

  2. 登入：您可以使用外部錢包或您的 ether.fi 帳戶登入

  3. 選擇一個 Liquid 金庫，例如 ETH Yield、BTC Yield 或 USD Yield。

如何存入 Liquid

  1. 選擇一個 Liquid 金庫

2. 點擊 入金

3. 選擇您要存入的資產和金額

  • ETH Yield - 支援存入 wETH 和 weETH

  • BTC Yield - 支援存入 eBTC

  • USD Yield - 支援存入 USDC

4. 點擊「入金」確認交易（如果您使用 EOA，系統將提示您簽署交易）

確認後，您的資金將自動開始產生收益。

Liquid 分頁說明

Liquid 有三個分頁：總覽、您的餘額和明細。
每個分頁回答不同的問題。

總覽分頁

總覽分頁為您提供金庫的高層概況。

其含義

  • 顯示的 APY 是金庫中所有策略的當前混合收益率

  • APY 會根據策略績效動態更新

  • 入金和提領始終可從此處操作

這是您的控制台。

如何使用

  • 快速了解當前收益

  • 查看金庫的規模和活躍度

  • 了解基本流程：入金 → 再平衡 → 賺取

您的餘額分頁

這是個人績效檢視。所有內容都反映您的存款和獎勵。

此分頁顯示

  • 您的存款餘額

  • 總獎勵收入

  • 獎勵和餘額隨時間的變化圖表

  • APY 時間篩選：7D、14D、30D、90D 或全部時間

其含義

  • 您的餘額包含本金加上自動複利的獎勵

  • 總獎勵是您餘額中來自收益的部分

  • 獎勵不會單獨支付。它們會持續增加您的餘額

如何使用

  • 追蹤您已賺得的金額

  • 查看隨時間的增長

  • 比較不同時間段的績效

  • 監控績效，無需深入策略細節

明細分頁

明細分頁提供 Liquid 金庫中資金在任何時間如何分配的詳細檢視。

它旨在提供以下透明度：

  • 正在使用哪些策略

  • 涉及哪些協議

  • 資金部署在哪些網路上

關於明細中的預估 APY

  • 預估 APY 是按策略顯示，而非整個金庫

  • 它反映近期績效，可能會變動

  • 金庫的標題 APY 是所有策略的加權平均值

注意：預估 APY 僅供參考，不保證實現。

提領流動性

  • 一小部分資金會刻意保持流動狀態

  • 這些資金不會積極部署在收益策略中

  • 這可以提高提領速度和可靠性

  • 此分配可能產生很少或沒有收益，這是金庫運作的正常部分。

明細檢視

在該區塊頂部，您可以在以下項目之間切換：

  • 部位

  • 協議

  • 網路

每個檢視回答不同的問題：

部位檢視

金庫如何在各策略之間分配資金？

如何解讀

  • 此檢視說明了金庫總 APY 是如何構建的

  • 較高的分配比例意味著更多資金被部署到該策略

  • 預估 APY 按策略而異，且可能隨時間變化

分配圖表

  • 突出顯示當前最大的分配

  • 隨金庫再平衡自動更新

  • 反映金庫的整體分配，而非您的個人部位

這是了解策略分散化的最佳檢視。

協議檢視

金庫依賴哪些協議，每個協議的曝險程度如何？

如何解讀

  • 曝險度以每個 DeFi 協議的百分比條顯示

  • 百分比可能加起來超過 100%。這是正常的，因為：
    - 一個策略可以使用多個協議
    - 相同的資產可能同時在多個協議中使用

  • 數值代表總曝險度，而非獨立分配

此檢視有助於了解協議層級的風險。

網路檢視

資金部署在哪些區塊鏈上？

您會看到

  • 一個顯示主要網路的分配圖表

  • 一個網路列表，包含：

    • 部位數量

    • 總分配的百分比

如何解讀

  • 顯示執行和智能合約風險集中在哪裡

  • 幫助使用者了解網路分散化

  • 大多數 Liquid 金庫主要部署在 Ethereum 上，其他網路分配較少

使用此檢視來了解網路集中度。

從 Liquid 提領

  1. 開啟您要提領的 Liquid 金庫

  2. 點擊 提領

  3. 選擇金額

  4. 點擊「提領」並從您的錢包確認交易

注意：

  • 提領可能需要時間，取決於流動性和策略狀態

  • 一小部分資金會保持未分配以加快此過程

  • 在極少數情況下，提領可能會排隊

費用

各金庫的費用不同，請參考每個金庫總覽分頁下的資訊表區塊以了解更多平台費用 - 通常範圍在 0% - 2%

Gas 費用仍然根據所使用的網路而定。

您應了解的風險

Liquid 並非沒有風險。

根據金庫不同，風險可能包括：

  • 智能合約風險

  • DeFi 協議風險

  • 流動性風險

  • 某些策略中的槓桿和清算風險

Liquid 旨在最大化收益，不提供資本保證。

DeFi 存在風險，Liquid 旨在提供透明度和洞察力，讓您了解資金如何被管理。

誰應該使用 Liquid

Liquid 適合以下使用者：

  • 想要被動收益

  • 不想管理多個協議

  • 希望知道收益是如何產生的

  • 偏好自動化而非手動耕作

如果您喜歡每天點擊按鈕，Liquid 會讓您覺得無聊。
這就是它的重點。

Liquid 金庫

Liquid Vault 是否可用取决于您所在的地区。

受限地区

目前，以下地区的用户无法使用 Liquid：

  • 美国

  • 加拿大

  • 英国

随着监管要求的变化，可用地区可能会随时间调整。

如何确定可用性

如果您拥有 ether.fi 账户，Liquid 的可用性将根据您账户中设置的国家或地区确定。

如果无法确定账户所属的国家或地区，系统将使用基于 IP 地址的位置检测。

如果某个 Vault 在您所在的地区不可用，则不会显示，也无法选择。

如果您没有看到某个特定的 Liquid Vault，则表示该 Vault 目前可能不适用于您所在的地区。

常見問答

我需要手动进行再平衡吗？

不需要。Liquid 会自动完成再平衡。

APY 会发生变化吗？

会。APY 会根据策略的实时表现而变化。

我可以查看资金具体部署在哪里吗？

可以。请查看 Breakdown 选项卡。

Liquid 是否在所有地区都可用？

不是。目前，美国、加拿大和英国的用户无法使用 Liquid。随着监管要求的变化，可用地区可能会随时间调整。

还有其他问题？

如果您对 Liquid 有其他问题或需要帮助，请通过 ether.fi 帮助中心联系我们的支持团队。

還有問題嗎？

如果您有其他問題或需要關於 Liquid 的幫助，請聯繫我們的客服團隊：https://help.ether.fi。

** 本文中的圖片僅供說明之用。APY、分配、曝險等指標會有所不同。

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